新金融总裁圈｜张婷
本期《BOSS说》嘉宾是人人聚财CEO许建文，针对最近有个别大型P2P宣布剥离理财端业务，而专注于消费金融等资产类别获取的现象，他直言人人聚财不会放弃理财端业务。
新金融总裁圈：目前许多互金平台强调资产端，甚至把理财端业务放弃了，未来人人聚财会有这种业务放弃的计划吗？
许建文：不会，同行平台把理财端关了，可能跟其业务模式有相关性，他们可能是做消费金融，不面向终端客户，而是通过渠道获客。比如说做手机分期，其核心模式是跟手机店合作，是国美苏宁类似的店帮助其找到贷款客户。人人聚财全国车抵贷直营门店已突破100多家，线下门店员工有4千多人，这些门店与员工是面向终端客户的，而且这些贷款客户基本是C端客户，具有品牌扩散效应，这是第一个考虑。
第二个考虑是，人人聚财平台用户数2016年8月已超过540万，为这些用户提供安全保障，是非常重要的事。一方面银行、保险机构同我们合作，给我们出资，另一方面，我们原有的路不会放弃，这是从经营角度考虑，比如说银行钱不够，还有其他有效支持。
新金融总裁圈：人人聚财与银行、保险机构的占比是多少？
许建文：目前自有的占主导，其他渠道合作已开始，但需要时间，我们同银行合作的启动至少一个亿，我们现在是20几亿规模，银行出资占比暂时还不到10个点。
新金融总裁圈：整体经济在下行的情况下，人人聚财车抵贷不良情况如何？
许建文：我们M3+坏账率在0.89%，不到1个点。我们讲三个风险分别是道德风险、经营风险、操作风险。其实银行道德风险和操作风险非常低，银行真正的风险只有经营风险，就是放出去的贷款，客户真的还不起，经营破产或其他极端情况。但是互联网金融行业，因为快速发展，体系还没有完善起来，道德风险及中间的操作风险比较大，我们把这两个风险问题解决得比较好。经营风险你要说客户贷款真正破产，我们有很好的解决办法，即通过处置车来实现回款。对我们来说最大的风险是人车都找不到，但一个客户好好的借钱，人、车找不到的概率很低，我们也在抵押车辆上装了GPS。车抵贷行业如果说没做好，一定是道德风险和操作风险上出了问题，这也是我们提SOP标准化，提系统化，提车抵贷行业全国第一考的重要原因。在道德与操作风险这两个点上卡住，就不会出现特别严重的问题。
新金融总裁圈：线下做资产与线上做资产的区别？
许建文：刚才我为什么说做个人抵押贷款业务是优势选择，是因为现在纯线上放贷款，效益会很高，但是风险也高，放出去的烂帐收不回来，这个问题还无法完全解决，当然，它的前景一定是很好的，只是现实来讲，需要解决的问题更多。目前工行在全国有2万多个网点，平安保险也有50、60万线下员工，他们为什么放这么多人在线下，很大一部分原因是当下环境和互联网的能力还没达到。
其次，金额大的贷款都不合适做线上，线上放款业务适合几千，最多两三万，三五万就比较高，这是一个现实必然的选择，必须走线下。谈服务的话，线下也有优势。所以我觉得线下这种直营门店拓展资产的方式是现阶段的优势选择，未来也不会消失。
新金融总裁圈：人人聚财布局了110多家网点，相对来说成本是非常高的，业绩有没有办法覆盖到成本？
许建文：刚才一个投资人跟我说，你们这么多成本，能赚钱吗？我说给你算一下，我们车抵贷业务的核心成本是业务员成本，业务员成本占总成本50%以上，我们六月份的门店的人力成本几千万左右，再看我们2016年6月单月车抵贷放款量，突破5亿。也就是占到我们放款规模的百分之几而已，其实这个成本在整个行业中成本是非常低的，整体来说我们运营成本是非常低的。第二，我们收取的服务费，能够相对覆盖这些成本，在开设门店时没有大家想象的成本上很大的压力。
新金融总裁圈：跟传统金融机构比，人人聚财业务在哪些方面有优势？
许建文：为什么说银行保险机构现在都愿意跟我们合作，就是因为过去几年银行做企业贷款，经济周期来了，钢铁水泥煤炭，所有跟房地产相关的行业都受到很大冲击和影响，企业端坏账率在提升。但他拉了那么多存款，要为存款寻找出路，要寻找一些相对安全的资产。第二个就是，我们专注的个人抵押贷款业务，他们没办法一下子建立渠道与团队，也不太会有这方面的考虑。我们线下门店一人一年赚几万块钱，银行显然干不了这些脏活累活。所以他就通过你直接促成比较安全的客户，这是未来的趋势，整个优质的资金会通过这些专业的平台连接到个人客户身上。第三就是它的风控体系没做过这些，没法构建。至于说竞争，就是只要把你的细分领域做好，银行就认这个，我们不可能在多条战线上和大家竞争，我们只有把自己专注的业务做好。
新金融总裁圈：对于资本参与资产端的布局，人人聚财有着怎样的考虑？
许建文：企业发展的核心问题是解决可持续盈利发展的问题，包括我们今天拿了三笔投资，对我们盈利来说还不错，核心是充实资本，能够抵御更大的风险。如果说今年P2P能上市，一下子估值到A股市场会涨很多，有更多的钱，这样它实力更强，这个本身是很好的选择。但是现在证监会、三板都把这个行业处于阶段性暂停，我觉得等这个结束以后，会好的，因为毕竟证监会还是鼓励普惠金融，鼓励小微，只是政策还没下来，行业需要等待。