新金融总裁圈｜吴侨发 张婷

“今后几年，判断抵押类P2P平台资产的优质性，车抵贷、房产金融、直营，将是关键词。”8月5日下午，P2P资产建设的一线平台、人人聚财创始人兼首席执行官许建文在其“百家门店”达成暨资产战略发布会上表示。

据了解，人人聚财线下资产发展采用直营模式，截止2016年6月，其车抵贷直营线下门店数量已突破100家，覆盖全国24个省市自治区91个地级市，拥有4000名门店员工，规模位列全国第一。

人人聚财车抵贷事业部总经理封金杉公布了人人聚财车抵贷直营门店下一步的发展战略，“人人聚财直营门店将向两个方向发展。一个方向是’下沉’，即直营门店下沉至三四线城市，开发中西部地区市场，提高直营门店在全国的覆盖率。一个方向为’深耕’，即增加门店密度，扩大直营门店辐射人群，争取三年内，即2018年门店数量达到500家。”

这意味着在未来三年内，单独从门店数量看，将再造4个“人人聚财”。

人人聚财再造术背后，离不开资本力量。过去一年，受益于个人抵押贷款战略及直营门店的优势，人人聚财接受了三笔总金额过亿的融资，分别来自重润投资，麦高投资和小牛投资，其中小牛投资的数千万财务投资发生在最近。

“我投资人人聚财的时候，互金平台有好几千家，我投的时候有好多的朋友都说大概能活下来5%就不错了，大概就是95%要死掉，有一些死掉是因为诈骗死掉，有一些是因为风控做得不好死掉。但是不管怎么样，这个行业的压力是非常巨大的。”本见投资董事长夏朝阳直言。

对于为什么选择人人聚财来做投资，夏朝阳表示，主要是对互联网金融做了思考，就是在这样一个苦、压力很大、风险很高的领域里面，谁来做？怎么做的问题？有幸他在将近10年以前当许建文还是北大的学生时候，他就认识许建文。

“还好是在他做学生的时候认识他，如果在他做互联网金融的时候我认识他，我肯定不会投他。因为这个行业有很多的骗子，当然也充满了许建文这样真心实意把这个行业做好的人。”夏朝阳说，他认识许建文的时候在硕士研究生快毕业的前一年。

那个时候许建文在夏朝阳的基金公司实习，夏朝阳非常欣赏许建文两点，一个是做事很认真，第二个是给许建文选题目是要做很多的调研，这个是有一定的压力，许完成得很好。“从那以后我经常来深圳，他也经常到北京，我们进行了很多的交流，他自己讲了他的理想要去做互联网金融。”

当时夏朝阳就告诉许建文，“我说你去做，这个领域应该是有机会，但是我也告诉他，这个领域是很艰难的，这个艰难的道路很大一块是在中国的社会下，资产价格处于扩张的后期，他来做这个P2P的互联网金融应该在2011年接近于中国所有资产价格在扩张周期的尾端。”

在这样的情况下，风险非常巨大。但是还好，许建文坚持了两点，第一，不求速度过快。第二，强调在资产端的挖掘，而不只是在资金端的挖掘，“所以当时我是非常支持他来做这个创业。”

在夏朝阳看来，人人聚财渐入佳境，尤其是在如何做这个问题上，风控这个问题，许建文一直比较重视。“在资产端方面他抓住了中国消费升级这样的领域，我个人认为未来中国的机会，就是怎么样让人的生活更加美好。而这个消费升级无疑是整个让人生活更加美好的核心。”

人人聚财再造术背后的资本力量或许并不仅于此。早在1月16日，许建文收购天和科技（831410.OC）的股权，花费1200万，许建文成为天和科技的控股股东。当时，许建文告诉媒体，寻找借款客户的这块业务，刚开始并不通过定向增发来做，“当我们业务量快速增长的时候，我们的利润也将快速增长，这个时候我们会对外融资定增，借助新三板公司，来找机构投资者，我们希望有更多资本参与进来，把这块业务做大做强，我们就能够找到大量的借款客户。”

在许建文看来，企业发展的核心问题是解决可持续盈利发展的问题，“包括我们今天拿了三笔投资，对我们盈利来说还不错，核心是充实资本，能够抵御更大的风险。如果说今年P2P能上市，一下子估值到A股市场会涨很多，有更多的钱，这样它实力更强，这个本身是很好的选择。但是现在证监会、三板都把这个行业处于阶段性暂停，我觉得等这个结束以后，会好的。因为毕竟证监会还是鼓励普惠金融，鼓励小微，只是政策还没下来。行业需要等待。”