财时代｜乔发 张婷
近日，贷财行对外公告宣布银行存管正式上线，这是贷财行继获得ICP经营许可证、信息系统安全等级保护三级认证后，取得的又一重大突破。不仅将进一步增加投资人对贷财行的信心，也预示着贷财行在监管合规道路上更上一个新的台阶，其将通过国资实力、银行存管系统的上线及优质资产，全面护航用户资金安全。贷财行CEO唐森表示，贷财行在前几年便密切关注存管动向，并通过多家银行的风控尽调，最终选择与国家要求的存管属地化白名单银行达成资金存管合作，一方面是其拥有领先的行业地位与建树，贷财行看重该银行在存管业务上呈现出的极强的专业优势，能够给用户带来更好的存管体验。另一方面是贷财优质资产也获得该银行的认可。
值得注意的是，贷财行的资产端主要聚集在三农领域，这属于融资难、融资贵的重灾区。由于缺少抵押物、对农业风险难以把握等问题的存在，传统金融机构对农村、农业和农民的贷款缺少内在动力，复杂的农村信贷环境也是平台需要去着重解决的问题。
那么，贷财行又是如何在这一领域挖掘优质资产？其风控模式有何过人之处？
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瞄准三农领域
资料显示，贷财行的产品业务模式，立足东北，服务中小微实体企业与三农领域，通过整合行业资源，解决农业领域与中小微企业融资、难融资贵的问题，不断地为东北老工业基地企业与农业振兴，输送新鲜血液。
在资产端，网贷行业经历诸多热点，包括房抵贷、汽车金融，消费金融，现金贷等。“但是从我们的经验来看，这些热点都不值得追踪，因为企业生存、行业发展，都要根据国家跟社会的需求出发，我们不能单从企业跟社会的热点来做，我们要从整个社会的需求考虑，还有企业的社会责任来考虑，所以我们才选择三农这一块。”唐森告诉财时代。
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啃下“硬骨头”
不过，三农领域是块“硬骨头”，并不好啃。“三农领域的征信体系、信用体系建设是空白的，我们选择三农作为主要业务，因为农业是国计民生的大事，三农这一块做不好的话，对整个社会影响比较大，所以即使现在三农比较难做，我们也打算切入。”唐森说。
那么，贷财行有何办法降低三农领域的坏账率？
这关键之一，在于三农领域的地域选择。唐森介绍，贷财行的三农领域立足东北。“东北经济环境比较差，所以在小微企业这一块，坏账率是偏高。可是东北的三农基础特别好，比较适合规模化农业，所以三农在东北的风险比较小，我们对东北的三农是比较看好。”
除了地域选择这一关键因素之外，贷财行还从供应链管理着手。现在中国农业虽然还没有实现规模化的发展，但是也有一些比较大的龙头农业企业。贷财行针对农业的龙头企业，对该龙头企业所涉及到联合社、农民、农企进行综合考察，进行授信。
在“三农”资产端布局上，贷财行主要围绕几个方面：一是农商贷，这一块是针对农资物料经销商的授信，经销商授信是针对大型的合作社，包括农民的互助组织。二是农企贷，涉及到农产品的深加工或者粗加工企业，贷财行针对该加工企业的上下游农民农户进行授信。三是农地贷，就是根据土地承包经营权进行抵押。四是农户贷，这个是需要农户加入到特定的生产组织，比如说像贷财行接触到的小龙虾协会里面的农户，或者是合作社里面的农户，对其进行授信。
贷财行的“三农”资产端布局，主要是围绕当地龙头农企或者合作社展开。而在龙头农企或者合作社这方面，贷财行的股东拥有丰富的资源。贷财行的股东辽宁金社裕农供销集团，旗下共有10个独立的子公司，7个控股的农民专业合作社联合社，5个行业协会，7个产业基地，是实现农业全产业链一体化的大型农业集团。现有资产总额数十亿元，是国家“万村千乡市场工程试点企业”，辽宁省“农业产业化重点龙头企业”。
借助股东资源，贷财行与当地众多龙头农企进行合作，由于龙头农企的触角已经遍布当地市场，借助这些触角，贷财行可以快速掌握农企、农户的融资需求、还款意愿和还款能力，进而决定是否为他们提供相应的“三农”金融服务。相比较而言，贷财行在资金端上具有优势，通过龙头农企的触角，为农企、农户提供资金支持，提高“农户-农企”这个垂直产业链的竞争力。
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构建资产端“护城河”
在风控把关上，贷财行依托当地的村民、组织、政府等方面进行有效的风控，考察农民的农业生产经营情况，也会根据动当地农企提供的流水以来评判风控。此外，贷财行围绕地理标识和特色农业产业集群做实风控。
其中用意是，通过地理标识，解决农业同质化竞争问题。而特色农业产业集群化则是在农业产业链纵向延伸的基础上，通过横向扩张，亦即将产业链各环节做大，且强化其相互之间的联系，以解决农业规模不经济问题。
一旦解决同质化竞争及规模不经济问题，则可在一定程度上保障三农项目的收入来源，贷财行借此提高三农项目的风控能力。“这也是我们要做有地理环境标识跟特色农业产业集群的原因。”唐森告诉财时代。
贷财行依托于特色产业集群，地理特色标识的农产品谱写自己在三农金融领域的新篇章。“利用”特色产业集群，地理特色标识的农产品带动的周边农户的发展，为贷财行提供了数量庞大的资产端基础。同时，特色产业集群与地理特色标识的农产品对周边农户的产品收购保障，为贷财行的风险控制提供了便利。这样一来，不仅解决农民融资难、融资贵等问题，还帮助农民提升自身的“造血”能力，精准助力贫困地区农民脱贫致富。
如今，在三农资产端，贷财行搭建起竞争的护城河。“现在很多公司会比较关心同质化的资产，比如车贷在全国是非常容易复制的，但是三农是非常难复制的。”唐森认为主要是，中国每个省份的土壤环境、气候环境还有当地的生产环境，导致每个地方农业产业集群不一样，也使得每个地方的风控不一样，“三农是个很难标准化的市场，所以从资产类型看，我觉得不担忧，我们可以针对擅长的农业领域来深耕细作。”
在做实三农风控上要考虑诸多因素，包括地域、龙头农企、地理环境标示、特色农业产业集群等，这些因素限制三农方面的资产难以做大。不过，随着多地颁发农村土地承包经营权证，三农这个市场正被激活放大。
目前，国内“三农”金融的缺口非常巨大，高达3.05万亿元，而仅占农地面积三分之一的耕地流转，就能为互联网金融创造每年2000亿以上的抵押贷款市场，机械化扩张也将在未来五年提供另一个千亿级的农机市场需求。
唐森举例称，“比如我们做农地贷，农民把土地承包经营流转权抵押了一旦出现坏账，我们可以把这个土地直接转让给农企来进行处理，这也是我们要做有地理环境标识跟特色产业集群的原因，我们拿到土地之后，可以很方便地交给这些农企来进行处理，因为他有国家认证的一个地理标识的产品，又有特色的农业集群非常方便处理。”
对于贷财行下半年的发展规划，唐森表示：“下半年布局主要还是三农这一块的落地，三农业务开展主要是在盘锦，下半年主要考虑在辽宁比较有特色产品的地方进行落地，例如丹东、葫芦岛，这两个地方试点完成之后，就会开始三农业务的标准化。三农是个非常大的市场，也是个很难标准化的市场，可以针对擅长的农业领域做深耕细作。”
网贷行业从诞生到繁荣，再到泡沫到重生的过程，唐森都见证了。“我感慨还是比较多，用那么一句话说，就是看它起高楼，看它楼塌了。见过很多公司繁华，但是不注重风控，不注重企业管理，盲目发展，盲目追求快速扩张，造成了问题。贷财行愿意脚踏实地，一步一个脚印，坚持按照合规要求进行发展。”